Tesla's Megapacks voor 2027 bijna uitverkocht: datacenters stuwen vraag naar recordhoogte

Robotaxi's en Optimus kregen de meeste aandacht tijdens Tesla's kwartaalcall van woensdagavond 21 oktober, maar een van de meest concrete uitspraken ging over grote batterijen. Elon Musk vertelde analisten dat Tesla zijn Megapack-productie voor 2027 vrijwel helemaal heeft verkocht en dat de productie zo snel mogelijk wordt opgevoerd. Daarachter zit een golf aan bestellingen van datacenters die snel stroom nodig hebben, en een fabrieksnetwerk dat nu pas echt groeit.

Wat Tesla zei

Musk noemde de vraag naar energieopslag zeer sterk en zei dat Tesla "bijna uitverkocht" is voor volgend jaar. Hij verwacht ook dat de brutomarge op Megapacks flink gaat stijgen. Financieel directeur Vaibhav Taneja sprak van extreme vraag vanuit datacenters en verwacht hogere gemiddelde verkoopprijzen en betere marges. In de kwartaalpresentatie meldde Tesla bovendien de hoogste orderinstroom en het grootste orderboek voor opslag ooit.

Een concreet getal gaf Tesla niet: hoeveel gigawattuur er voor 2027 al vastligt, blijft onduidelijk. "Bijna uitverkocht" is dus vooral een richting, geen hard cijfer.

De belangrijkste cijfers over het derde kwartaal

• Installaties: 13,7 GWh aan opslag geplaatst, volgens Taneja het op een na beste kwartaal ooit.
• Omzet: de omzet uit energieopwekking en -opslag daalde met 16% tot 2,88 miljard dollar, deels door terugbetalingen aan klanten in verband met importheffingen. Volgens de samenvatting van investingLive weet het management de tegenvaller ten opzichte van de verwachtingen aan beperkte productiecapaciteit, niet aan zwakke vraag.
• Marge: de brutomarge van de energietak sprong van 20,4% in het tweede kwartaal naar 33,1%.
• Capaciteit: de nieuwe Megafactory bij Houston draait sinds het derde kwartaal, met een geplande capaciteit van 50 GWh per jaar. Samen met zo'n 40 GWh in het Californische Lathrop en 20 GWh in Shanghai komt Tesla op ongeveer 110 GWh aan nominale capaciteit.

Die marge is geflatteerd

Een marge van 33,1% oogt indrukwekkend, maar Taneja gaf zelf aan dat het grootste deel van de stijging uit eenmalige posten kwam: terugbetaalde importheffingen en lagere garantievoorzieningen nadat een batterijleverancier Tesla compenseerde voor bepaalde kosten rond accucellen. Het geld van die terugbetaalde heffingen steekt Tesla in extra productiecapaciteit in de VS. De onderliggende marge ligt dus lager, al verwacht Musk dat die op termijn verbetert.

Waarom datacenters Megapacks willen

AI-datacenters worden sneller gebouwd dan het stroomnet kan worden uitgebreid. Grote batterijsystemen helpen op meerdere manieren: ze vangen de forse schommelingen in stroomverbruik van AI-trainingsclusters op, dienen als noodstroom en maken het mogelijk om goedkope zonnestroom of nachtstroom op te slaan. Een kant-en-klaar product als de Megapack is daardoor aantrekkelijk. Een voorbeeld van deze maand: volgens Tesla North kocht het Taiwanese Apollo Power 260 Megapack 2XL-eenheden, samen ongeveer 1 GWh, deels voor AI-datacenterprojecten. Benzinga wijst daarnaast op een overeenkomst met ontwikkelaar NatPower voor 25 GWh aan opslagprojecten in Italië en Groot-Brittannië.

Eigen cellen en nieuwe producten

Tesla meldde ook dat het Megapacks is gaan leveren met eigen LFP-cellen uit Nevada. Dat is belangrijk vanwege Amerikaanse importheffingen en belastingvoordelen voor lokaal gemaakte batterijen, en het maakt Tesla minder afhankelijk van Chinese celleveranciers. De Megapack 3 en het grotere Megablock, de bouwsteen van 20 MWh die we eerder deze maand uitlegden, zitten nog aan het begin van hun opschaling; Taneja noemde de Megapack 3 bij de nieuwe producten met aanloopkosten. Op een vraag over een mogelijk 'Megapod'-product voor decentrale stroom en rekenkracht zei Musk dat het nog te vroeg is; rond het eind van het eerste of in het tweede kwartaal van 2027 moet er meer duidelijk zijn.

Waarom dit ertoe doet

Energie is uitgegroeid tot Tesla's stabielste bedrijfsonderdeel, terwijl de marges op auto's onder druk blijven staan. Een vol orderboek geeft veel zekerheid voor 2027, maar betekent ook dat de groei volgend jaar wordt begrensd door het tempo waarin Tesla de fabriek bij Houston en nieuwe cellijnen op stoom krijgt. Elke gigawattuur die Tesla niet kan bouwen, is omzet die opschuift of naar concurrenten als Fluence of Chinese leveranciers gaat.

Waar je op moet letten

• Installaties in het vierde kwartaal: het leveringsrapport begin januari laat zien of de opslaginstallaties weer richting recordniveau gaan.
• Onderliggende marge: zonder terugbetaalde heffingen toont het vierde kwartaal hoe winstgevend de Megapack echt is.
• Opschaling in Houston: de voortgang van de Megafactory van 50 GWh bepaalt hoeveel Tesla in 2027 echt kan leveren.
• Megapod: meer details worden in de eerste helft van 2027 verwacht.

Dit artikel is alleen bedoeld als informatie en is geen financieel advies.